Dia desses, durante uma conversa de almoço no meio da semana, entrei em uma discussão entre o que seria mais vantajoso: Financiar um imóvel ou Alugá-lo?
Prevalece o conceito, principalmente no Brasil, que o aluguel é ruim e o grande negócio é financiar a casa própria, pois um dia ela será sua. Minha discussão no almoço era: Será?
Se formos questionar aos representantes do mercado imobiliário eles serão enfáticos em apontar os malefícios proporcionados por aluguéis. Ouvimos muito que alugar um imóvel em vez de comprá-lo financiado é sinônimo de rasgar dinheiro.
Como não existe verdade absoluta e nem sempre a sabedoria popular esta correta, eu novamente provoco a discussão: Será?
Considerando a cidade de São Paulo, onde o aluguel de um imóvel representa 0,4% (média para a cidade de SP) de seu valor total. Enquanto que a taxa de juros cobrada em financiamentos de imóveis é de aprox.. 0,76% ao mês (média). Se nos basearmos somente nestes números já podemos dizer que o aluguel ganha de lavada. Mas, vamos as contas:
Lembrando que em toda transação há um custo de oportunidade, que seria o ganho em utilizar o montante financeiro em outra transação, por exemplo, um investimento ou uma compra de um outro bem. Este tipo de análise é sempre subjetiva, pois leva em conta a satisfação pessoal do individuo na aquisição ou utilização daquele recurso. Ou seja, gastar um montante em uma viagem pode ser mais vantajoso do que comprar um carro. Se vc já tiver um carro com o qual esta satisfeito. Quer dizer que depende de quem esta fazendo a análise. É possível calcular o custo de oportunidade, mas para este exemplo, não será necessário.
Voltando aos cálculos: Imaginem um imóvel de R$500.000,00, onde daremos 20% de entrada e o saldo será parcelado em 360 meses. Utilizando os exemplos de taxas acima, Teremos:
Financiamento:
Parcela Média mensal de R$ 2.448,15 no sistema SAC, com parcela inicial de R$ 3.777,78
Aluguel:
Parcela de R$2.000,00 p/mês.
Após 30 anos, o valor das parcelas somado aos R$100.000,00 de entrada totaliza R$ 981.333,82.
Utilizando estes números, vamos considerar um investimento de baixo risco como a Poupança (0,5%a.m.): Investimos os R$100.000,00 de entrada e mensalmente fazemos aportes com a diferença entre o valor das parcelas o aluguel, sendo a média aprox.. de R$ 1.266,10. O valor final acumulado, pasmem, pode chegar no final do período de 30 anos em aproximadamente R$1.741.719,52.
Este calculo nos faz pensar qual de fato é a melhor decisão. Comprar financiado ou alugar a longo prazo? Claro que o aluguel sofre correções, que não considerei no cálculo, mas um imóvel deve passar sempre por reformas de manutenção, e quando forem de estrutura e benfeitorias são de responsabilidade do proprietário sempre.
A decisão fica
sempre a cargo do interessado e é neste momento que entra o custo de
oportunidade que expliquei acima. De acordo com sua cultura, suas crenças, sua
educação e sua disciplina, a melhor escolha para vc será...? Aquela que vc
achar melhor, claro...
Boa semana....
